Η δημόσια προσφορά για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ ξεκίνησε με εκρηκτική δυναμική, καθώς το ενδιαφέρον επενδυτών από την Ελλάδα και το εξωτερικό ξεπέρασε κάθε αρχική εκτίμηση. Από την πρώτη κιόλας ημέρα της διαδικασίας, το βιβλίο προσφορών συγκέντρωσε αιτήσεις που ξεπέρασαν τα 12 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας την έντονη εμπιστοσύνη της αγοράς προς τον ενεργειακό όμιλο.
Σύμφωνα με χρηματιστηριακές πηγές, η ζήτηση υπερκάλυψε περίπου κατά τρεις φορές το ζητούμενο ποσό της αύξησης, ενώ οι πληροφορίες της αγοράς κάνουν λόγο για ακόμη μεγαλύτερη δυναμική έως την ολοκλήρωση της διαδικασίας. Οι ίδιες εκτιμήσεις αναφέρουν ότι οι συνολικές προσφορές ενδέχεται να προσεγγίσουν ή ακόμη και να ξεπεράσουν τα 15 δισ. ευρώ.
Η εικόνα αυτή έρχεται να ενισχύσει τη στρατηγική θέση της ΔΕΗ στην ευρωπαϊκή ενεργειακή αγορά, σε μια περίοδο όπου ο όμιλος επιδιώκει να χρηματοδοτήσει ένα φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα πολλών δισεκατομμυρίων ευρώ, με αιχμή τις ΑΠΕ, τα δίκτυα και τις ψηφιακές υποδομές.
Μεγάλα διεθνή funds μπήκαν δυναμικά στο βιβλίο
Πηγές της αγοράς αναφέρουν ότι το βιβλίο προσφορών καλύφθηκε σχεδόν αμέσως μετά το άνοιγμά του, καθώς οι εντολές αγοράς από θεσμικούς επενδυτές, επενδυτικά κεφάλαια και μεγάλα διεθνή funds κατέφθαναν με ιδιαίτερα γρήγορο ρυθμό.
Όπως σημειώνουν τραπεζικοί κύκλοι, η αύξηση κεφαλαίου της ΔΕΗ θεωρείται μία από τις σημαντικότερες χρηματοδοτικές κινήσεις που έχουν πραγματοποιηθεί τα τελευταία χρόνια στον ευρωπαϊκό ενεργειακό κλάδο. Το έντονο ενδιαφέρον αποδίδεται τόσο στη νέα στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας όσο και στις προοπτικές κερδοφορίας που δημιουργούν οι επενδύσεις στον τομέα της πράσινης ενέργειας και των data centers.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον καταγράφεται από μεγάλα χαρτοφυλάκια του εξωτερικού, ενώ σύμφωνα με τις πληροφορίες που έχουν διαρρεύσει στην αγορά, συμμετοχή αναμένεται να έχουν θεσμικοί επενδυτές από τις ΗΠΑ, την Ευρώπη αλλά και την Ασία. Παράλληλα, σημαντική θεωρείται και η κινητοποίηση hedge funds και family offices που εξετάζουν τοποθετήσεις μεγάλης κλίμακας.
Στόχος η χρηματοδότηση του νέου επενδυτικού πλάνου
Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου συνδέεται άμεσα με το νέο επενδυτικό πρόγραμμα της ΔΕΗ, το οποίο εκτείνεται έως το 2030 και περιλαμβάνει επενδύσεις ύψους περίπου 24 δισ. ευρώ.
Στο επίκεντρο του σχεδιασμού βρίσκονται οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, η αποθήκευση ηλεκτρικής ενέργειας, τα έξυπνα δίκτυα αλλά και οι ψηφιακές υποδομές υψηλής ενεργειακής κατανάλωσης. Ένα από τα μεγαλύτερα projects που έχει ήδη παρουσιαστεί αφορά τη δημιουργία mega data center στη Δυτική Μακεδονία, με αρχική επένδυση περίπου 1,2 δισ. ευρώ και δυνατότητα επέκτασης έως 1 GW.
Η εταιρεία επιδιώκει μέσω της ΑΜΚ να ενισχύσει τη χρηματοδοτική της βάση, ώστε να επιταχύνει τη μετάβαση στο νέο παραγωγικό μοντέλο και να ενδυναμώσει τη διεθνή παρουσία της στον ενεργειακό και τεχνολογικό χάρτη.
Παράλληλα, η αγορά παρακολουθεί στενά και τη διαμόρφωση της νέας μετοχικής σύνθεσης μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, καθώς η συμμετοχή ισχυρών διεθνών επενδυτών θεωρείται πιθανό να αλλάξει σημαντικά τις ισορροπίες στο μετοχικό σχήμα της εταιρείας.
Στα 19,75 ευρώ η ανώτατη τιμή διάθεσης
Η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς ξεκίνησε με ανώτατη τιμή διάθεσης τα 19,75 ευρώ ανά μετοχή, ενώ το βιβλίο αναμένεται να παραμείνει ανοικτό για συνολικά τρεις ημέρες.
Σύμφωνα με πληροφορίες από τραπεζικές πηγές, η τελική τιμολόγηση ενδέχεται να κινηθεί χαμηλότερα από την ανώτατη τιμή, πιθανότατα στην περιοχή των 18 έως 19 ευρώ, προκειμένου να εξασφαλιστεί ακόμη μεγαλύτερη συμμετοχή επενδυτών.
Το ελληνικό Δημόσιο αναμένεται να συμμετάσχει κανονικά στην αύξηση κεφαλαίου, καλύπτοντας ποσό που αντιστοιχεί στο 33,4% της συμμετοχής του, ενώ σημαντική θεωρείται και η παρουσία μεγάλων επενδυτικών σχημάτων που έχουν ήδη εκδηλώσει πρόθεση συμμετοχής.
Η εντυπωσιακή ανταπόκριση της αγοράς στην πρώτη ημέρα της διαδικασίας στέλνει ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς τη νέα στρατηγική της ΔΕΗ, επιβεβαιώνοντας ότι ο ενεργειακός όμιλος παραμένει στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος στην Ελλάδα και στην ευρύτερη ευρωπαϊκή αγορά ενέργειας.
