Πάνω από 1 δις κέρδη κατέγραψαν οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες στο τρίτο τρίμηνο του 2025, παρά το αρνητικό περιβάλλον που δημιουργούν για αυτές τα μειωμένα επιτόκια.
Συνολικά, στο εννεάμηνο τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 2,523 δισ. ευρώ. Τα έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε 1,721 δισ. ευρώ και τα έσοδα από τόκους σε 6,061 δισ. ευρώ.
Η τάση υποχώρησης των εσόδων λόγω της πτώσης των επιτοκίων άμβλυνθηκε στο τρίτο τρίμηνο, ενώ η αυξημένη χορήγηση νέων δανείων δείχνει ότι οι τράπεζες είναι σε θέση να υπερβούν τους στόχους που είχαν θέσει για το σύνολο του 2025 στον συγκεκριμένο τομέα.
Χαρακτηριστικό των θετικών αποτελεσμάτων είναι ότι οι τράπεζες έχουν ανακοινώσει διανομή προμερίσματος συνολικού ύψους 581 εκατ. ευρώ από τα κέρδη του έτους, ενώ είναι πιθανό το συνολικό μέρισμα του 2025 να είναι αυξημένο.
Ανάλυση ανά τράπεζα
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 274 εκατ. ευρώ για το τρίτο τρίμηνο. Πριν από τις έκτακτες ενέργειες, το αποτέλεσμα ήταν 277 εκατ. ευρώ (-13% σε τριμηνιαία βάση, -22% σε ετήσια βάση).
Τα δάνεια παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση, ενώ οι καταθέσεις συρρικνώθηκαν κατά 6% σε τριμηνιαία βάση. Ο δείκτης CET1 βελτιώθηκε κατά 10 μονάδες βάσης, διατηρούμενος σε ένα σταθερό 19%.
Στο εννεάμηνο η Εθνική Τράπεζα παρουσίασε καθαρά κέρδη 964 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους έφθασαν τα 1,536 δισ. και τα καθαρά έσοδα από προμήθειες τα 326 εκατ. ευρώ.
Η τράπεζα θα διανείμει προμέρισμα 200 εκατ. ευρώ στους μετόχους της στις 14 Νοεμβρίου, ενώ το ποσοστό διανομής από τα κέρδη της χρήσης 2025 μπορεί να υπερβεί το 60%.
Κινητικότητα δανείων και καταθέσεων
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια της Εθνικής ενισχυθήκαν κατά 12,7% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 34,7 δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου. Οι εκταμιεύσεις δανείων στο εννεάμηνο 2025 ανήλθαν σε 5,7 δισ., αυξημένες κατά 10% σε ετήσια βάση.
Σύμφωνα με τις ενδείξεις, η τράπεζα θα ξεπεράσει τον στόχο για καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 2,5 δισ. ευρώ για το 2025, προσεγγίζοντας τα 3 δισ. Επιπλέον, τα κεφάλαια υπό διαχείριση πελατών λιανικής αυξήθηκαν κατά 2,2 δισ. σε ετήσια βάση.
Alpha: ισχυρή πρόοδος στο 9μηνο
Η Alpha Bank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη τρίτου τριμήνου 187 εκατ. ευρώ (-36% σε τριμηνιαία βάση, +12% σε ετήσια βάση). Το ROTE γ’ τριμήνου 2025 μετά το κουπόνι AT1 διαμορφώθηκε στο 8%.
Τα κέρδη εξαιρουμένων έκτακτων στοιχείων ήταν υψηλότερα, στα 217 εκατ. ευρώ (-2% σε τριμηνιαία βάση, -5% σε ετήσια βάση) και σε σχέση με τις εκτιμήσεις της αγοράς ήταν περίπου +3% πάνω σε αυτές.
Στο εννεάμηνο η Alpha Bank κατέγραψε αύξηση καθαρών κερδών 44% στα 704 εκατ. ευρώ, επίδοση που αντιστοιχεί στο 75% του ετήσιου στόχου της. Τα καθαρά έσοδα από τόκους κινούνται θετικά για δεύτερο συνεχή τρίμηνο και η κεφαλαιακή επάρκεια παραμένει ισχυρή (Tier1 15,7%).
Η τράπεζα θα καταβάλει προμέρισμα 111 εκατ. εντός Δεκεμβρίου, ενώ η διοίκηση έχει ήδη προβλέψει διανομή 352 εκατ. για το εννεάμηνο του 2025, ποσό που αντιστοιχεί περίπου σε 50% των δημοσιευμένων κερδών της περιόδου. Για το 2026 και το 2027 η διανομή κερδών αναμένεται να ξεπεράσει το 50%.
Πειραιώς: κανονικοποιημένο αποτέλεσμα χωρίς τη δωρεά
Η Πειραιώς ανακοίνωσε καθαρά κέρδη τρίτου τριμήνου 261 εκατ. ευρώ (-5% σε τριμηνιαία βάση, -18% σε ετήσια βάση), αποτέλεσμα που βρίσκεται σε γραμμή με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Το ROTE του τριμήνου διαμορφώθηκε στο 12,9%.
Σημειώνεται ότι το αποτέλεσμα περιλαμβάνει δωρεά 25 εκατ. ευρώ προ φόρων για σχολικά κτίρια. Το κανονικοποιημένο αποτέλεσμα του γ’ τριμήνου, χωρίς την έκτακτη δωρεά, ήταν 278 εκατ. ευρώ και το κανονικοποιημένο ROTE 13,8%.
Στο εννεάμηνο η Πειραιώς παρουσίασε καθαρά κέρδη 854 εκατ. ευρώ και απόδοση ιδίων κεφαλαίων 15%. Η τράπεζα ολοκληρώνει τον Νοέμβριο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. ευρώ, το οποίο θα δοθεί ως προμέρισμα στους μετόχους, και από τα κέρδη της χρήσης θα διανείμει 500 εκατ. ευρώ.
Eurobank: ισχυρά αποτελέσματα και διεθνής συνεισφορά
Η Eurobank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη τρίτου τριμήνου 342 εκατ. ευρώ (-9% σε τριμηνιαία βάση, +17% σε ετήσια βάση), με ROTE τριμήνου στο 15,6%. Εξαιρουμένων έκτακτων περιστατικών, τα κέρδη του γ’ τριμήνου ανέβηκαν σε 347 εκατ. ευρώ.
Το τρίμηνο χαρακτηρίστηκε από ελαφρώς καλύτερες των αναμενόμενων τάσεις εσόδων, που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από υψηλότερα λειτουργικά έξοδα, κόστος κινδύνου και φόρους.
Στο εννεάμηνο η Eurobank εμφάνισε καθαρά κέρδη 1,03 δισ. ευρώ, με την απόδοση επί των κεφαλαίων για το 2025 να υπερβαίνει τον αρχικό στόχο και να πλησιάζει το 16%.
Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες: τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ενισχύθηκαν 11,8% σε ετήσια βάση σε 557 εκατ. ευρώ και συνέβαλαν κατά 52,7% στην κερδοφορία του Ομίλου.
Η Eurobank θα διανείμει ενδιάμεσο μέρισμα 4,7 σεντς ανά μετοχή (170 εκατ. ευρώ) στις 12 Νοεμβρίου, ενώ το συνολικό ποσοστό διανομής για το έτος θα υπερβεί το 50% των κερδών και μπορεί να φτάσει έως και το 60%.
Η διοίκηση της τράπεζας ανέφερε ότι αναμένει να ξεπεράσει τους αρχικούς στόχους εσόδων για το 2025: τώρα προβλέπει καθαρά έσοδα από τόκους άνω των 2,5 δισ. ευρώ και έσοδα από προμήθειες πάνω από 740 εκατ. ευρώ. Στοχεύει επίσης σε ROTE περίπου 16% (περίπου 100 μονάδες βάσης πάνω από τις αρχικές προβλέψεις).
Επιπλέον, η διοίκηση ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά του υπόλοιπου ποσοστού της Eurοlife Life, κίνηση που στοχεύει σε αύξηση κερδών ανά μετοχή περίπου 5%.
