Η UniCredit προχωρά σε μία από τις μεγαλύτερες επενδύσεις ευρωπαϊκής τράπεζας στην Ελλάδα τις τελευταίες δύο δεκαετίες, καθώς αποκτά επιπλέον 9,7% της Alpha Bank και ανεβάζει τη συνολική της συμμετοχή στο 20%. Η συμφωνία, που σηματοδοτεί βαθιά στρατηγική συνεργασία, αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τα τέλη του 2025, ενισχύοντας τη θέση της Alpha σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Με μια κίνηση υψηλού στρατηγικού και οικονομικού συμβολισμού η UniCredit επενδύει στην AlphaBank. H επένδυση θα αποφέρει μεγάλη απόδοση στην ιταλική τράπεζα, με την ολλανδική Reggeborgh ταυτόχρονα να αποεπενδύει. Οι UniCredit και AlphaBank προχωρούν σε κοινό επιχειρηματικό σχέδιο που θα προσφέρει νέες ευκαιρίες στην AlphaBank.
Την ίδια ώρα, η ολλανδική Reggeborgh αποχωρεί πλήρως από την τράπεζα, διατηρώντας ωστόσο επενδυτικό ενδιαφέρον στην Ελλάδα. Η ελληνοϊταλική συμμαχία UniCredit–Alpha, που ήδη αποδίδει σε κοινά επιχειρηματικά έργα, κερδίζει θεσμική υποστήριξη και ανοίγει νέους δρόμους για τη διεθνοποίηση του εγχώριου τραπεζικού τομέα.
Μια κίνηση υψηλού στρατηγικού και οικονομικού συμβολισμού
Με μια κίνηση υψηλού στρατηγικού και οικονομικού συμβολισμού, η ιταλική UniCredit SpA προχωρά στην απόκτηση ποσοστού περίπου 9,7% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Services and Holdings A.E. (Alpha Bank), μέσω συμφωνιών με κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες. Μαζί με το ήδη υφιστάμενο ποσοστό 9,6%, η συνολική συμμετοχή της UniCredit διαμορφώνεται κοντά στο 20% και επιτρέπει την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη άμεση επένδυση ευρωπαϊκής τράπεζας στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο τα τελευταία 20 χρόνια και στέλνει ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης τόσο στην Alpha Bank όσο και στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Η αγορά πραγματοποιείται με έκπτωση σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής, χωρίς ωστόσο να αποκαλύπτεται το ακριβές ποσοστό της έκπτωσης. Η εκκαθάριση των χρηματοοικονομικών μέσων εξαρτάται από τις απαραίτητες εγκρίσεις των θεσμικών αρχών. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται έως τα τέλη του 2025, ενώ ο δείκτης CET1 της UniCredit θα επηρεαστεί κατά 40 μονάδες βάσης.
Μεγάλη απόδοση για την ιταλική τράπεζα
Η επένδυση αναμένεται να αποφέρει ετήσιο καθαρό κέρδος ύψους 180 εκατομμυρίων ευρώ, το οποίο θα διανεμηθεί στους μετόχους της UniCredit. Η απόδοση επένδυσης εκτιμάται ήδη στο 16%, με την προοπτική να αγγίξει το 19% χάρη στη στρατηγική συνεργασία με την Alpha Bank και στις κοινές επιχειρηματικές δράσεις. Η UniCredit σχεδιάζει την υποβολή αιτήσεων για περαιτέρω αύξηση του ποσοστού της, έως και 29,9% και ενισχύει περαιτέρω τον στρατηγικό της ρόλο στην ελληνική τράπεζα.
Αποεπενδύει η ολλανδική Reggeborgh
Παράλληλα, η ολλανδική Reggeborgh Invest B.V. ολοκληρώνει την πώληση του συνόλου του 9,75% που διατηρούσε από το 2021, όταν και συμμετείχε στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 800 εκατομμυρίων ευρώ. Ο διακανονισμός της συναλλαγής αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 30 Μαΐου 2025, χωρίς να απαιτούνται εποπτικές εγκρίσεις. Παρά την αποεπένδυση, η Reggeborgh επαναβεβαιώνει την πίστη της στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και δηλώνει πρόθεση για περαιτέρω επενδυτικές κινήσεις στη χώρα.
Το κοινό επιχειρηματικό σχέδιο UniCredit και Alpha Bank
Από τον Οκτώβριο του 2023, οι δύο τράπεζες έχουν προχωρήσει στην υλοποίηση σειράς κοινών επιχειρηματικών πρωτοβουλιών, οι οποίες περιλαμβάνουν τη διαχείριση πλούτου και αμοιβαίων κεφαλαίων, τη χρηματοδότηση μεγάλων επιχειρήσεων και έργων υποδομής, τις συμβουλευτικές υπηρεσίες στις αγορές κεφαλαίου και τη διευκόλυνση των διασυνοριακών συναλλαγών μέσω της ευρωπαϊκής πλατφόρμας της UniCredit.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της UniCredit, Andrea Orcel, δήλωσε πως «αυτό το βήμα ενισχύει τη συνεργασία μας με την Alpha, η οποία έχει υπερβεί τις προσδοκίες. Εμπιστευόμαστε την ηγεσία της Alpha και την πορεία της ελληνικής οικονομίας. Η στήριξη των ελληνικών αρχών υπήρξε καθοριστική για την επιτυχία αυτής της νέας επένδυσης».
Από την πλευρά του, ο CEO της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, υπογράμμισε πως «η αύξηση συμμετοχής της UniCredit αποτελεί ιστορική ψήφο εμπιστοσύνης και αποδεικνύει την επιτυχία της στρατηγικής μας συνεργασίας. Το κοινό μας πλάνο δημιουργεί αξία για μετόχους και πελάτες».
Ο CEO της Reggeborgh Invest, Henry Holterman, ανέφερε πως «η συναλλαγή ενισχύει την Alpha Bank και είναι θετική εξέλιξη για την ελληνική οικονομία. Θα συνεχίσουμε να επενδύουμε στην Ελλάδα».
Τέλος, ο Διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, τόνισε ότι πρόκειται για «μια πολύ θετική εξέλιξη που αναδεικνύει τα βήματα προόδου του ελληνικού τραπεζικού τομέα και τα οφέλη των διασυνοριακών συνεργασιών στην Ευρωπαϊκή Ένωση».
Οι νέες ευκαιρίες για την Alpha Bank
Η νέα επένδυση της UniCredit επιταχύνει τη διεθνοποίηση της Alpha Bank και ενισχύει την παρουσία της σε ευρωπαϊκές αγορές και δίκτυα. Η ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης αναμένεται να προσφέρει πληρέστερη εικόνα των οικονομικών της μεγεθών, ενώ η ανάπτυξη νέων προϊόντων και υπηρεσιών από κοινού με την UniCredit εκτιμάται ότι θα οδηγήσει σε διεύρυνση του πελατολογίου και αύξηση της κερδοφορίας.
Με ορίζοντα το δεύτερο εξάμηνο του 2025, Alpha και UniCredit σχεδιάζουν το επόμενο βήμα της συνεργασίας τους, επιδιώκοντας να καταστήσουν την ελληνική τραπεζική αγορά βασικό πυλώνα των ευρωπαϊκών επενδυτικών εξελίξεων.
