Η διεθνής εταιρεία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Scope Rating, τονίζει σε έκθεση της ότι οι ελληνικές τράπεζες συγκαταλέγονται πλέον στις πιο κερδοφόρες στην Ευρώπη και μπήκαν στο 2026 με τους ισχυρότερους ισολογισμούς από την εποχή της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους.
Παρά την μεγάλη περιπέτεια που πέρασαν λόγω της οικονομικής κρίσης στην Ελλάδα, οι συστημικές τράπεζας της Ελλάδας δείχνουν να έχουν πατήσει γερά στα πόδια τους, σύμφωνα με νέα έκθεση της Scope Rating.
- Η αύξηση δανείων των ελληνικών τραπεζών ήταν η υψηλότερη στην Ευρώπη την τελευταία διετία.
- Η Scope Ratings αναμένει ακόμα καλύτερα αποτελέσματα το 2026.
- Οι γεωπολιτικές κρίσεις αποτελούν το μόνο «αγκάθι» για το ευοίωνο μέλλον των τραπεζών
Ο Αλεσάντρο Μποράτι , επικεφαλής αναλυτής των ελληνικών τραπεζών της Scope Rating, τονίζει ότι «η αύξηση των δανείων ήταν η υψηλότερη στην Ευρώπη τα τελευταία δύο χρόνια, λόγω του μεγάλου εταιρικού δανεισμού. Αναμένουμε ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί».
Πρόσθεσε ότι «οι θετικές εγχώριες οικονομικές προοπτικές και οι υποστηρικτικές λειτουργικές συνθήκες θα συνεχίσουν να οδηγούν την αύξηση των δανείων και των προμηθειών το 2026».
Σύμφωνα με την έκθεση, η καταναλωτική πίστωση έχει επίσης επεκταθεί σταθερά, λαμβάνοντας στήριξη από μια ανθεκτική αγορά εργασίας και τη βελτιωμένη εμπιστοσύνη των νοικοκυριών. Ο τομέας των στεγαστικών δανείων έχει επιστρέψει σε θετικoύς ρυθμούς, λόγω της μείωσης των επιτοκίων, της αύξησης των αξιών των κατοικιών και των στοχευμένων κρατικών προγραμμάτων στήριξης.
Αναμένεται ακόμα καλύτερο το 2026
Ο Μποράτι ανέφερε, εμμέσως πλην σαφώς, ότι το 2026 θα είναι ακόμα καλύτερο για τις ελληνικές τράπεζες. Εστίασε και στις στρατηγικές κινήσεις των τραπεζών που θα συμβάλλουν στον μη επηρεασμό από τις πιέσεις που δέχονται.
«Ως αποτέλεσμα αυτών των παραγόντων, αναμένουμε ότι η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών θα αυξηθεί το 2026. Οι θετικοί παράγοντες θα καλύψουν με το παραπάνω τον αντίκτυπο των χαμηλότερων περιθωρίων επιτοκίων και του κόστους πληθωρισμού. Εν τω μεταξύ, οι εξαγορές θα ενισχύσουν τα επιχειρηματικά μοντέλα.
Οι πρόσφατες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών που αφορούν ελληνικές τράπεζες στην Κύπρο, καθώς και στον τομέα των τραπεζοασφαλειών και των εξειδικευμένων χρηματοδοτήσεων στην Ελλάδα, υποδεικνύουν μια νέα στρατηγική εστίαση στη βελτίωση της διαφοροποίησης και της ανθεκτικότητας σε όλο τον κύκλο. Αναμένουμε ότι έπεται μεγαλύτερη δραστηριότητα».
Θα ξεπεραστούν τα εμπόδια από μισθολογικές πιέσεις και ψηφιακές επενδύσεις
Σύμφωνα με την Scope Ratings, η μέση απόδοση των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων (return on risk-weighted assets) των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών (Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς) θα αυξηθεί οριακά στο 3% το 2026 από 2,9% το 2025.
Η θετική επίδραση της αύξησης των εσόδων και η περαιτέρω μείωση των πιστωτικών ζημιών θα αντισταθμιστεί εν μέρει από την αύξηση των Risk-Weighted Assets λόγω αυξημένων όγκων πιστώσεων.
Ο Μποράτι εστίασε στο ότι «η δυναμική σε επίπεδο αμοιβών και των προμηθειών θα επεκταθεί το 2026, με οδηγούς τις τραπεζοασφάλειες και τη διαχείριση πλούτου, τις ενισχυμένες τραπεζικές δραστηριότητες και την επίδραση των εξαγορών τύπου bolt-on, παρότι τα κόστη από τις μισθολογικές πιέσεις και τις ψηφιακές επενδύσεις θα επηρεάσουν αρνητικά την αύξηση των κερδών».
Μόνη σοβαρή απειλή οι γεωπολιτικές κρίσεις
Οι αναλυτές της Scope παραμένουν εποικοδομητικοί σχετικά με τις προβλέψεις πιστώσεων, δεδομένης της μειωμένης ανάγκης για περαιτέρω εκκαθάριση του ισολογισμού και της βελτιωμένης ορατότητας γύρω από τις τάσεις των εξυπηρετούμενων δανείων για το 2026.
Εκτιμούν ότι το κόστος κινδύνου θα είναι κοντά στις 50 μονάδες βάσης. Η ισχυρή δημιουργία κερδών υποστηρίζει τις κεφαλαιακές θέσεις και τη στρατηγική ευελιξία για την διερεύνηση συγχωνεύσεων και εξαγορών ενώ η επιταχυνόμενη απόσβεση των αναβαλλόμενων φόρων είναι μια ευπρόσδεκτη εξέλιξη που θα βελτιώσει την ποιότητα του κεφαλαίου.
Ωστόσο, η Scope ratings επισημαίνει ότι θα μπορούσαν να προκύψουν κίνδυνοι από το αβέβαιο γεωπολιτικό περιβάλλον και τους πολέμους που βρίσκονται σε εξέλιξη.
Εκτιμούν ότι μια διόρθωση στις τιμές των χρηματοοικονομικών assets ή μια οικονομική επιβράδυνση μεταξύ των βασικών εμπορικών εταίρων της Ελλάδας, θα μπορούσαν να αποτελέσουν εμπόδιο. «Ωστόσο, με τα ποσοστά αθέτησης να ομαλοποιούνται, οι κίνδυνοι για την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων παραμένουν περιορισμένοι. Η στροφή προς τον δανεισμό μεγάλων επιχειρήσεων απαιτεί παρακολούθηση.
O ανταγωνισμός σε αυτόν τον τομέα αυξάνεται, συμπεριλαμβανομένων διεθνών τραπεζών, εν μέρει λόγω της ισχυρής ζήτησης για δάνεια που σχετίζονται με τη ναυτιλία, την ενέργεια και τις υποδομές».
