Ειδικότερα, η χρηματιστηριακή αύξησε την τιμή-στόχο για τον τίτλο της Πειραιώς Financial Holdings στα 4 ευρώ ανά μετοχή από 2,80 ευρώ προηγουμένως, που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 35%, επαναλαμβάνοντας παράλληλα τη σύσταση «buy» (αγορά).
Η αύξηση της τιμής-στόχου στηρίζεται στη βελτίωση του κόστους ιδίων κεφαλαίων στο 11,2% από 14,4% προηγουμένως, λόγω της αναμενόμενης ανάκτησης της επενδυτικής βαθμίδας και της αξιοσημείωτης βελτίωσης του Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας, όπως και του δείκτη κερδοφορίας προς ενσώματη καθαρή θέση στο 10,1%.
Η χρηματιστηριακή αυξάνει τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας κατά 25% για το 2023 και κατά 13% για το 2024, υποθέτοντας ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε ακόμη δύο αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης έκαστη.
Ως εκ τούτου, αναμένει πλέον έσοδα από τόκους ύψους 1,8 δισ. ευρώ το 2023 και 1,74 δισ. ευρώ το 2024. Παράλληλα, εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη της τράπεζας θα διαμορφωθούν στα 624 εκατ. ευρώ φέτος, στα 783 εκατ. ευρώ το 2024 και στα 942 εκατ. ευρώ το 2025.
Η Πειραιώς Financial Holdings διαπραγματεύεται προς το παρόν με discount 25% έναντι των τραπεζών της νοτιοανατολικής Ευρώπης και 18% έναντι των άλλων ελληνικών τραπεζών.
