Η συνολική κερδοφορία των τεσσάρων συστημικών τραπεζών έφθασε το 2025 στα 4,62 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 2,83 δισ. ευρώ — ή το 56% των κερδών — θα διανεμηθούν στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων ή επιστροφής κεφαλαίου.
Για λόγο σύγκρισης, οι αντίστοιχες επιδόσεις του 2024 ήταν κέρδη 4,3 δισ. ευρώ με διανομές 1,9 δισ. ευρώ.
Οι τράπεζες κατάφεραν να αντισταθμίσουν τη μείωση των εσόδων από τόκους με την αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες κατά 12% ή 261 εκατ. ευρώ, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 2,42 δισ. ευρώ. Η άνοδος αυτή οφείλεται κυρίως σε εργασίες asset management και bancassurance, αλλά και σε χρεώσεις που συνοδεύουν τα δάνεια, του όγκου των οποίων αυξήθηκε το 2025.
Στρατηγική εσόδων και διανομών
Οι τράπεζες εκμεταλλεύτηκαν τη δυναμική των προμηθειών και τη πιστωτική επέκταση για να διατηρήσουν υψηλά επίπεδα κερδοφορίας και ταυτόχρονα να αυξήσουν τις επιστροφές προς τους μετόχους.
Εθνική Τράπεζα — Ισχυρά αποτελέσματα
Ο Όμιλος κατέγραψε κέρδη μετά από φόρους ύψους €1,3 δισ., που αντιστοιχούν σε κέρδη ανά μετοχή €1,41, ενώ ο δείκτης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε στο 15,5%.
Η επίδοση αυτή ήταν αποτέλεσμα της ισχυρής πιστωτικής επέκτασης, με τα εξυπηρετούμενα δάνεια να αυξάνονται κατά €3,5 δισ. ή +10% σε ετήσια βάση. Η διψήφια αύξηση των εσόδων από προμήθειες αντανακλά σταυροειδείς πωλήσεις, κυρίως επενδυτικών προϊόντων.
Η στρατηγική διαχείρισης κόστους συνδυάζει συγκράτηση εξόδων με επενδύσεις σε τεχνολογία και ανθρώπινο κεφάλαιο, με στόχο την παροχή πιο καινοτόμων προϊόντων και υπηρεσιών υψηλής ποιότητας.
AlphaBank — Ισχυρή αύξηση κερδών και ανοδικές διανομές
Τα καθαρά κέρδη της Alpha Bank για το 2025 διαμορφώθηκαν στα 943,3 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 44% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς, μετά την επιτυχή ολοκλήρωση του τριετούς στρατηγικού σχεδίου 2023-2025.
Η τράπεζα ανακοίνωσε διανομή 519 εκατ. ευρώ προς τους μετόχους, ποσό που αντιστοιχεί στο 55% των καθαρών κερδών και είναι τετραπλάσιο σε σχέση με το 2023. Η διανομή θα γίνει ισόποσα μέσω μερίσματος και επαναγοράς μετοχών, υπό την προϋπόθεση των αναγκαίων εγκρίσεων.
Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα €0,36, ενώ ο δείκτης RoTE ανήλθε σε 13,8%. Η καθαρή πιστωτική επέκταση για το 2025 έφτασε τα €3,5 δισ., με κύριο μοχλό τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων.
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 10% σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, φτάνοντας τα €413,3 εκατ. Τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 12% τριμηνιαίως και κατά 19% ετησίως, φτάνοντας τα €136,1 εκατ. στο τέλος του έτους.
Τα συνολικά έσοδα για το 2025 ανήλθαν σε 2,2 δισ. ευρώ, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά €4,1 δισ., εκ των οποίων €2,2 δισ. προήλθαν από την ενσωμάτωση της AstroBank.
Τράπεζα Πειραιώς — Κερδοφορία και ενισχυμένες διανομές
Η Πειραιώς κατέγραψε για το 2025 κερδοφορία 1,07 δισ. ευρώ με απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16% και ενσώματα κεφάλαια ανά μετοχή στα €5,9.
Η τράπεζα ανέβασε τον στόχο συνολικής διανομής προς τους μετόχους στο 55% επί των κερδών του 2025 (από 50%), που μεταφράζεται σε μέρισμα €0,40 ανά μετοχή, επιπλέον της ενδιάμεσης διανομής το 4ο τρίμηνο ύψους €0,08 μέσω επαναγοράς μετοχών.
Συνολικά, η διανομή ανήλθε σε 492 εκατ. ευρώ, συν την ενδιάμεση διανομή 100 εκατ. ευρώ του 4ου τριμήνου μέσω επαναγοράς, φτάνοντας τελικά τα 600 εκατ. ευρώ για το 2025.
Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παρέμειναν ισχυροί μετά την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, στηρίζοντας την ανάπτυξη, τις διανομές και τις επενδύσεις. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 18,7% τον Δεκέμβριο 2025.
Τα έσοδα επέδειξαν ανθεκτικότητα, καθώς το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 11% ετησίως, με €4 δισ. καθαρή πιστωτική επέκταση, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο.
Η τράπεζα διαθέτει τη μεγαλύτερη βάση κεφαλαίων υπό διαχείριση στην Ελλάδα, με €66 δισ. καταθέσεις και €14,5 δισ. επενδυτικά κεφάλαια. Η δανειοδοτική δραστηριότητα παραμένει διαφοροποιημένη, με ανάπτυξη στον επιχειρηματικό τομέα, τις ΜΜΕ και την ενεργειακή μετάβαση.
Σημειώνεται ότι τα στεγαστικά δάνεια κατέγραψαν θετική καθαρή πιστωτική επέκταση €100 εκατ. στο 4ο τρίμηνο, λόγω τόνωσης της ζήτησης και προϊόντων όπως το «Σπίτι 25», που συγκέντρωσε πάνω από 1.500 αιτήσεις συνολικού ποσού €200 εκατ. σε λίγους μήνες.
Eurobank — Προσαρμοσμένα κέρδη και ισχυρές επιδόσεις
Τα καθαρά κέρδη της Eurobank διαμορφώθηκαν σε €1,362 δισ., ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανήλθαν σε 1,412 δισ. ευρώ. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ήταν 16%.
Η τράπεζα πέτυχε ισχυρή οργανική ανάπτυξη στους τομείς χορηγήσεων, καταθέσεων και υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, ενώ στα αποτελέσματα περιλαμβάνονται κόστη όπως εθελουσία αποχώρηση €27 εκατ., αρνητική υπεραξία €58 εκατ. από την εξαγορά της CNP Cyprus Insurance και εισφορά €19 εκατ. σε κυβερνητικά έργα.
Παρά τις προκλήσεις, η Eurobank κατέγραψε αύξηση των καθαρών εσόδων από αμοιβές και προμήθειες κατά 15,7%, φτάνοντας τα €770 εκατ., κυρίως λόγω απόδοσης στη Διαχείριση Περιουσίας και στις ασφαλιστικές δραστηριότητες.
Η τράπεζα προχώρησε στη διανομή του 55% των καθαρών κερδών στους μετόχους, μέσω μερισμάτων και προγράμματος επαναγοράς μετοχών. Το μέρισμα ανέρχεται σε €0,118 ανά μετοχή, με προμέρισμα €170 εκατ. που καταβλήθηκε τον Νοέμβριο του 2025.
Η Eurobank ενίσχυσε την κεφαλαιακή της επάρκεια, με δείκτη CET1 στο 15,6% και συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) στο 20%.
