Η ΔΕΗ προχωρά σε άντληση κεφαλαίων περί τα 4 δισ. ευρώ μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, με στόχο τη χρηματοδότηση του νέου Στρατηγικού Σχεδίου 2030 που προβλέπει συνολικές επενδύσεις ύψους 24 δισ. ευρώ και σημαντική επέκταση της παρουσίας του Ομίλου στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.
Η αύξηση θα γίνει με συνδυασμένη προσφορά: δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και ιδιωτική τοποθέτηση σε θεσμικούς επενδυτές του εξωτερικού, μέσω διαδικασίας βιβλίου προσφορών.
Στόχοι της αύξησης
Η αύξηση κεφαλαίου έχει σκοπό να χρηματοδοτήσει το Στρατηγικό Σχέδιο της εταιρείας, με βασικούς στόχους την επιτάχυνση των επενδύσεων στις κύριες γεωγραφικές αγορές, την επέκταση της διεθνούς παρουσίας, την είσοδο σε επιπλέον στρατηγικούς ή συμπληρωματικούς τομείς και τη διατήρηση ευελιξίας για περαιτέρω ευκαιρίες στους τομείς ενέργειας και τεχνολογίας.
Παράλληλα, η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αποσκοπεί στη βελτίωση της κεφαλαιακής διάρθρωσης και στην ενίσχυση της στρατηγικής και λειτουργικής ευελιξίας του Ομίλου.
Ευκαιρίες στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη
Η ΔΕΗ εντοπίζει σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες στην ταχέως αναπτυσσόμενη περιοχή της ΚΝΑΕ. Μεταξύ των παραγόντων που αναδεικνύονται ως καθοριστικοί είναι η ενεργειακή στενότητα, ο παροπλισμός θερμικών μονάδων που ανοίγει χώρο για μεγάλες προσθήκες καθαρής παραγωγής, και η έλλειψη διασυνδέσεων της περιοχής με την υπόλοιπη Ευρώπη που διατηρεί τις τιμές χονδρικής υψηλότερα.
Επιπλέον, η μεταβολή του ρόλου της Ουκρανίας από χώρα εξαγωγής σε χώρα εισαγωγής ενέργειας προσθέτει στην ενεργειακή στενότητα της περιοχής, ενώ η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά την επόμενη δεκαετία λόγω υψηλότερων ρυθμών ανάπτυξης του ΑΕΠ, onshoring, αυξημένου εξηλεκτρισμού, νέων Data Centers και επενδύσεων με χρηματοδότηση της Ε.Ε.
Πλάνο επεκτάσεων και ισχύος
Για να αξιοποιήσει αυτές τις ευκαιρίες, ο Όμιλος επιταχύνει την ανάπτυξή του στην περιοχή, επενδύοντας σε ενεργειακά συστήματα της ΚΝΑΕ και σε υποδομές για Data Centers. Ο Όμιλος σκοπεύει στον διπλασιασμό της εγκατεστημένης ισχύος σε 24,3 GW το 2030, από 12,4 GW το 2025, αυξάνοντας τις ετήσιες νέες προσθήκες από 1,4 GW σε 2,4 GW και επενδύοντας σε ΑΠΕ, ευέλικτη παραγωγή και αποθήκευση.
Στην Ελλάδα, ο στόχος είναι η προσθήκη 5 GW έως το 2030, με τη συνολική εγκατεστημένη ισχύ να φτάνει τα 13,3 GW, παρά την πλήρη απολιγνιτοποίηση που προβλέπεται να ολοκληρωθεί το 2026 και τη διακοπή λειτουργίας του 40% της παραγωγής από πετρέλαιο στα νησιά.
Στη Ρουμανία, ο Όμιλος στοχεύει στον τριπλασιασμό της εγκατεστημένης ισχύος μεταξύ 2025 και 2030, ώστε να ανέλθει στα 5,3 GW, μέσω επενδύσεων σε ΑΠΕ, αποθήκευση, νέες μονάδες φυσικού αερίου και peakers.
Επέκταση σε νέες αγορές
Στις χώρες όπου ο Όμιλος απέκτησε πρόσφατη παρουσία —Ιταλία, Βουλγαρία και Κροατία— προγραμματίζεται σημαντική αύξηση επενδύσεων κυρίως σε μονάδες ΑΠΕ, αποθήκευσης και φυσικού αερίου, με στόχο η εγκατεστημένη ισχύς να φθάσει τα 3,5 GW έως το 2030.
Επιπλέον, το Στρατηγικό Σχέδιο προβλέπει είσοδο σε νέες αγορές της ΚΝΑΕ, συγκεκριμένα σε Ουγγαρία, Πολωνία και Σλοβακία, μέσω οργανικής ανάπτυξης και εξαγορών, με στόχο 2,2 GW εγκατεστημένης ισχύος σε ΑΠΕ και αποθήκευση έως το 2030.
Έως το 2030 ο Όμιλος επιδιώκει το 45% της εγκατεστημένης ισχύος να βρίσκεται εκτός Ελλάδας, ενώ το ενεργειακό μείγμα θα περιλαμβάνει ηλιακή, αιολική, υδροηλεκτρική παραγωγή, φυσικό αέριο και αποθήκευση, επιδιώκοντας γεωγραφική και τεχνολογική διαφοροποίηση.
Data Center στην Κοζάνη
Το Σχέδιο περιλαμβάνει την ανάπτυξη Data Center ισχύος 300 MW στην πρώην λιγνιτική περιοχή της Κοζάνης, όπου η εταιρεία βρίσκεται σε εμπιστευτικές, εν εξελίξει διαπραγματεύσεις με κορυφαίους παρόχους υπερκλίμακας (hyperscalers). Η κατασκευή αναμένεται να ξεκινήσει το 2026 και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της ΔΕΗ για το έργο εκτιμώνται σε €1,2 δισεκατομμύρια.
Κύριοι χρηματοοικονομικοί στόχοι
Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί στόχοι του Στρατηγικού Σχεδίου είναι: EBITDA στα €4,6 δισεκατομμύρια το 2030 από €2,0 δισεκατομμύρια το 2025, καθαρά κέρδη που υπερτριπλασιάζονται σε €1,5 δισεκατομμύριο το 2030 από €0,45 δισεκατομμύρια το 2025, και μέρισμα ανά μετοχή που φτάνει τα €1,4 έως το 2030 από €0,4 το 2024, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης περίπου 24%.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες του Ομίλου μεταξύ 2026 και 2030 προβλέπεται να ανέλθουν σε €24,2 δισεκατομμύρια, εκ των οποίων το 95% αφορά αναπτυξιακά έργα και το 48% θα πραγματοποιηθεί εκτός Ελλάδας. Σχετικά με τη χρηματοδότηση, το 54% των δαπανών προβλέπεται να καλυφθεί από λειτουργικές ταμειακές ροές, το 31% μέσω αύξησης καθαρού δανεισμού και το 15% μέσω της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου στοχεύει επίσης στη διασφάλιση ότι ο δείκτης Καθαρό Χρέος/EBITDA θα παραμείνει σημαντικά κάτω από το όριο του 3,5x, σε συμμόρφωση με τις χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις του Ομίλου.
Έκτακτη Γενική Συνέλευση και χρονοδιάγραμμα
Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΔΕΗ αποφάσισε τη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης για την εξουσιοδότηση, σύμφωνα με το Άρθρο 24 του Ν. 4548/2018 και το Καταστατικό, ώστε να αποφασιστεί η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, η κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων με βάση το Άρθρο 27 παρ. 1 του ίδιου νόμου, ο τρόπος διάθεσης των νέων μετοχών και η εισαγωγή τους στο Χρηματιστήριο Euronext Athens.
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση έχει οριστεί για τις 14 Μαΐου 2026. Υπό την αίρεση της έγκρισης από τους μετόχους, η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αναμένεται να ξεκινήσει και να ολοκληρωθεί στα τέλη Μαΐου.
Οι Citigroup και Goldman Sachs ενεργούν ως διεθνείς συντονιστές και κύριοι διαχειριστές του βιβλίου προσφορών αποκλειστικά για τη Διεθνή Προσφορά.
Δήλωση του προέδρου
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ΔΕΗ, κ. Γεώργιος Στάσσης, δήλωσε:
«Ο Όμιλος ΔΕΗ περνάει στο επόμενο μεγάλο κεφάλαιο ανάπτυξής του και ανεβαίνει κατηγορία, αξιοποιώντας τις ευκαιρίες που υπάρχουν στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη. Βλέπουμε καθαρά την ανάγκη της ευρύτερης περιοχής για περισσότερη, καθαρότερη και ευέλικτη παραγωγή ενέργειας και είμαστε αποφασισμένοι να καλύψουμε αυτή την ανάγκη. Χτίζουμε πάνω στις υγιείς οικονομικές βάσεις που έχουμε δημιουργήσει τα τελευταία χρόνια και στη μέχρι σήμερα επέκτασή μας εκτός Ελλάδας. Παράλληλα, αναπτύσσουμε ενεργά ένα Data Center ισχύος 300 MW στην πρώην λιγνιτική περιοχή της Κοζάνης στην Ελλάδα, το οποίο θα αξιοποιεί την τοπική ενεργειακή παραγωγή και θα δημιουργήσει νέα οικονομική αξία για την περιοχή.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα διασφαλίσει ότι ο δείκτης Καθαρό Χρέος/EBITDA θα παραμείνει σημαντικά κάτω από το όριο του 3,5x του Ομίλου ΔΕΗ και θα παρέχει επίσης τη δυνατότητα αξιοποίησης ελκυστικών ευκαιριών. Με συνετή και την ίδια στιγμή οραματική στρατηγική, επιλέγουμε να επενδύσουμε σήμερα για να καλύψουμε το αναδυόμενο κενό και να συμβάλλουμε καθοριστικά στην ενεργειακή ασφάλεια και ανάπτυξη της Κεντρικής και Νοτιοανατολικής Ευρώπης».
Τηλεδιάσκεψη για επενδυτές
Η Διοίκηση της ΔΕΗ θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη για αναλυτές και θεσμικούς επενδυτές σήμερα, 23 Απριλίου 2026, στις 19:30 ώρα Ελλάδος / 17:30 ώρα Η.Β. / 12:30 ώρα Η.Π.Α. Η εταιρική παρουσίαση θα αναρτηθεί πριν από την τηλεδιάσκεψη στον ιστότοπο της ΔΕΗ (www.ppcgroup.com), στην ενότητα «Ενημέρωση Επενδυτών».
