Εντυπωσιακό ήταν το ξεκίνημα της Optima Bak καθώς με το που άνοιξε το βιβλίο προσφορών συγκεντρώθηκαν πάνω από 225 εκατ. ευρώ

Στην ουσία δηλαδή υπήρξε υπερκάλυψη κατά 1,5 φορές, γεγονός που επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη και τη δυναμική της αγοράς στην Τράπεζα

Σύμφωνα με πληροφορίες το επενδυτικό ενδιαφέρον συγκεντρώνεται στο ανώτατο εύρος τιμών των 7,2 ευρώ, με τις προσφορές των anchor investors να φτάνει έως και τα 7,4 ευρώ.

ΣΣε επίπεδο στρατηγικών επενδυτών, έχουν “κλειδώσει” οι συμμετοχές των Χένρι Χόλτερμαν (Reggeborgh) με 21 εκατ. ευρώ, του καναδικού fund Fiera Capital με 15 εκατ. ευρώ και της οικογένειας Βαρδινογιάννη με 10 εκατ. ευρώ.

Το προφίλ των επενδυτών που συμμετείχαν στο άνοιγμα των προσφορών

Όσον αφορά στο προφίλ των επενδυτών που συμμετείχαν στο book building έως εχθές, Τετάρτη, υπάρχουν μεγάλες εντολές αλλά και πολύ ενδιαφέρον από μικροεπενδυτές

Αυτό φαίνεται και από το ενδιαφέρον που έχει συσσωρευτεί στα τραπεζικά καταστήματα, δηλαδή -πέραν της Optima- στην Εθνική και την Alpha Bank που ενεργούν ως ανάδοχοι της δημόσιας εγγραφής”.

Ο πήχης των προσδοκιών – φθηνή ακόμη η τιμή της μετοχής

Η διοίκηση έχει θέσει τον πήχη των προσδοκιών της στα 450 εκατ. ευρώ, δηλαδή σε υπερκάλυψη έως τρεις φορές – στόχος που, σύμφωνα με χρηματιστηριακές πηγές, μοιάζει εφικτός.

Ειδικά για το free float, τα στελέχη της Optima θεωρούν πολύ σημαντικό να επιτευχθεί όσο το δυνατόν μεγαλύτερη διασπορά η οποία σημαίνει μεγαλύτερη αναγνωρισιμότητα και ρευστότητα για την τράπεζα.

Σε σύγκριση με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών, χρηματιστηριακές πηγές αναφέρουν ότι η μετοχή θεωρείται φθηνή ως προς τη μερισματική της απόδοση (5%) αλλά και την απόδοση ιδίων κεφαλαίων που αναμένεται να διαμορφωθεί στο 20% για το τρέχον έτος – έναντι 15% που είναι το ROE συστημικών τραπεζών – γεγονός που δικαιολογεί κάποιο premium.

Φθηνή θεωρείται και σε επίπεδο τιμής προς κέρδη προς μετοχή (P/E), ενώ συγκρίνοντας την ενσώματη καθαρή θέση έναντι του κλάδου θεωρείται μάλλον ακριβή.

Επιπλέον, όπως επισημαίνουνοι ίδιες πηγές, μεγάλη βαρύτητα έχει η υψηλή ποιότητα ενεργητικού δεδομένου ότι η Optima διαθέτει σχεδόν μηδενικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια ενώ για τις συστημικές τράπεζες ο δείκτης NPE διαμορφώνεται στο 8% περίπου και ο αναβαλλόμενος φόρος (DTC) αναλογεί σε ποσοστό άνω του 60% του ενεργητικού τους.